Xinmou-Forschungsschätzungen: Wenn wir die Produktion nicht aktiv ausbauen, wird die inländische Kapazitätslücke bis 2025 8 SMIC erreichen - die aktuelle Situation und Gegenmaßnahmen gegen den inländischen Kapazitätsmangel

Xinmou -Forschungsschätzungen:

Wenn nicht aktiv die Produktion bis 2025 aktiv erweitern

Die inländische Kapazitätslücke beträgt bis zu 8 Smic

——Streue Situation und Gegenmaßnahmen des inländischen Kapazitätsmangels

Mobiltelefonchips sind knapp und beschreiben Beschwerden über den Kapazitätsmangel. Lu Weibing, Präsident des Unternehmens, fehlt der Kern, ist aber extrem kurz. Der Qualcomm -CEO hat aufgrund mangelnder Kern sogar nicht geschlafen. Nach dem gesunden Menschenverstand ist nun das Stadium der groß angelegten Expansion der chinesischen Halbleiterproduktionskapazität, aber zu diesem Zeitpunkt kann aufgrund der vorsichtigen Richtlinien und der lokalen Regierungen die inländische Nachfrage nach Expansion eingeschränkt werden.

Aufgrund des Scheiterns von Hongxin, Deco Code und anderen Projekten wurden die Medien von der Branche bombardiert. Im vergangenen Jahr warf ein Sprecher der nationalen Entwicklungs- und Reformkommission davor, wenn solche Projekte für sie verantwortlich sein werden. Halbleiterprojekte können strikte Kontrolle unterliegen, während die lokalen Regierungen vorsichtig sein werden. Wenn es nicht ordnungsgemäß behandelt wird, kann es ein Widerspruch zwischen Produktionserweiterung und Regulierung sein.

eins

Große Nachfrage

Semiconductor ist eine zyklische Industrie. Der Mangel an Produktionskapazität kann im nächsten Jahr gelindert werden, und einige Prozesse und Produkte können im nächsten Jahr eine relative Überkapazität haben. Laut der Vorhersage der Xinmou -Forschung ist die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage der chinesischen Halbleiterproduktionskapazität langfristig immer noch groß.

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Nachfrage der lokalen Designunternehmen Chinas im Vergleich zu Kapazitäten Chinas lokalen Wafern

China ist der größte Chip -Markt der Welt, und der Import von Chips wird im Jahr 2020 380 Milliarden US -Dollar erreichen! Chip ist das unbestrittene Lebenselixier der Industrie. Für die chinesische Industrie ist Chip wichtiger als andere Länder. Daher stellen wir der Sicherheit der Lieferkette von großer Bedeutung und verhindern die Risiken der Lieferkette. In gewisser Weise ist die Sicherheit der Lieferkette in unseren Augen mehr über das Nackenprojekt besorgt. Für China, wo in den Märkten mittel- und niedriger und ausgereifter Märkte mehr Endprodukte und Chips benötigt werden, ist der Kapazitätsmangel auch ein wichtiges Anliegen für die Sicherheit und das Risiko der Lieferkette!

Der Mangel an kleinen Chips führt zur Abschaltung der Big Mac -Autoindustrie und führt zu enormen Verlusten. Die Lehre, "das Große von den kleinen zu verlieren", sollte uns erkennen, dass eine unzureichende Produktionskapazität ebenfalls ein Risiko ist. Eine ausreichende Kapazitätsversorgung und sogar die erforderliche Kapazitätsablöhne sind auch wichtige Bestandteile der Lieferkettensicherheit.

Noch wichtiger ist, dass die elektronische Industrie Chinas im Gegensatz zu anderen Ländern mit der Volkswirtschaft und dem Lebensunterhalt der Menschen zusammenhängt, und ihre riesige elektronische Industrie basiert auf Chips und Produktionskapazitäten. Wir haben ausreichender und dringender, um die Produktionskapazität aktiv zu erweitern und sich gegen Produktionskapazitätsrisiken zu schützen.

zwei

Es ist eine seltene Gelegenheit, es jetzt zu tun

Es ist besser, heute Regenschirme vorzubereiten, als morgen Sunny vorherzusagen. Semiconductor ist eine zyklische Industrie. Anstatt sich in den nächsten Jahren um Überkapazitäten zu sorgen, sollten wir das aktuelle Zeitfenster beschlagnahmen, um die Produktion aktiv zu erweitern. Es ist wichtiger, präsent zu sein, als morgen vorherzusagen!

Obwohl Chinas Ausrüstungsindustrie in den letzten Jahren zumindest im Moment große Fortschritte erzielt hat, ist die Halbleiterindustrie Chinas untrennbar mit der internationalen Lieferkette verbunden, insbesondere der Kapazitätserweiterung mehr internationale Ausrüstung. Nach den Statistiken der Xinmou -Forschung beträgt der Anteil der von chinesischen Waferfabriken gekauften Geräte allein in den USA 53%!

Bei der 12 -Zoll -Erweiterung, unabhängig davon, ob es sich um eine ausgereifte Technologie oder eine fortschrittliche Technologie handelt, kann die Ausweitung der chinesischen Halbleiterindustrie nicht ohne US -Ausrüstung auskommen, und der Kauf dieser Geräte erfordert die Genehmigung der US -Regierung. In der späteren Zeit der Trump -Administration haben die Vereinigten Staaten Chinas Halbleiter -Lieferkette durch Kontrolle der vorgelagerten Geräte, die in der Branche Spannungen verursachten, beschränkt. In jüngster Zeit haben die Vereinigten Staaten einige Beschränkungen für die internationale Beschaffung von Ausrüstung durch SMIC gelockert. Obwohl es individuelle Fälle oder andere Gründe geben kann, ist es mindestens eine Erstinstallie. Die zukünftige politische Situation ist schwer vorherzusagen. Unsere größte Gewissheit ist es heute, heute zu ergreifen und es in der Gegenwart zu tun. Die Produktionserweiterung steht also unmittelbar bevor!

Der Markt muss die Produktion erweitern, um jedoch die Lehren unvollständiger Projekte zu vermeiden, ist auch die politische Überwachung erforderlich. Wir sollten nicht nur unzuverlässige Projekte beenden, sondern auch die aktive Produktionserweiterung sicherstellen. Wir sollten nicht nur das "Unheil" der lokalen Regierung vermeiden, sondern auch nicht die Begeisterung der lokalen Regierung dämpfen. Wir sollten ein gutes Gleichgewicht zwischen Management und Dezentralisierung machen und ein Gleichgewicht zwischen "Kontrolle" und "Expansion" finden, was eine genaue Umsetzung von Richtlinien sowie die Weisheit und Kunst der relevanten Abteilungen erfordert.

drei

Gegenmaßnahmen zur Produktionserweiterung

Gegenwärtig befinden sich chinesische Festlandunternehmen in der 12 -Zoll -Gießereiproduktionslinie mit Massenproduktion, nur "zwei" und zwei "klein" in "China", "China", "Guangdong" und "New".

Bemerkungen:

1: Changcun und Changxin sind Speicher, keine OEM -Linie;

2: Shilan (Xiamen) ist IDM, nicht OEM; 3: China Ressourcen Mikroelektronik 12 Zoll wurde nicht gestartet

Wie kann man im obigen Hintergrund die Produktion erweitern? Die Vorschläge der Xinmou -Forschung können aus den folgenden vier Aspekten beginnen.
▎ 1. Unterstützung "China", "China", "Guangdong" und "neu", um die Produktion aktiv zu erweitern

Die meisten Fabriken Chinas sind staatliche Unternehmen, oder es gibt viele staatseigene Aktionäre, was dazu führt, dass die Bewertung des Managements durch die "Bürgermeisterin" weitaus höher ist als die "Marktnachfrage nach dem Management". In der Vergangenheit waren die inländischen First-Line-OEM-Unternehmen nicht in der Erweiterung der Produktion aktiv. Es gibt viele Gründe, von denen eine die Richtung des "Bürgermeisters" auf den Baton zur Bewertung der Managementleistung ist.

Für die Bewertung des Mainstream -Halbleiterunternehmensmanagements gibt es hauptsächlich Betriebsgewinn-, Technologieverbesserungs- und Kapazitätserweiterungsindikatoren. Aufgrund der Abschreibungen und anderer Industriegesetze wird dies jedoch, wenn sie eine große Expansion ausgeht, zu kurzfristigen Unternehmensverlusten und sogar zu einem Rückgang der Aktienkurse und sogar zu einer Rolle bei der Bewertung des Managements. Vielleicht machte der vorherige Gewinnindex einen relativ hohen Anteil aus, was zu einer relativ langsamen Produktionsausdehnung führte.

Es ist an der Zeit, die Kapazitätserweiterung als wichtiger Indikator für den Verwaltungsrat zur Beurteilung des Managements von inländischen First-Line-Fabriken zu beurteilen. In ähnlicher Weise sollten relevante Richtlinien und Maßnahmen eingeführt werden, um das Management relevanter Unternehmen zu lockern und die Begeisterung von Unternehmen zur Erweiterung der Produktion zu mobilisieren. Anstatt sich über vorübergehende Verluste und kurzfristige Aktienkurse Sorgen zu machen, sollte sich das Management auf lange Sicht darauf konzentrieren, die Produktion und das Layout aktiv zu erweitern!

Für Unternehmen ist die Erweiterung der Produktion eine enorme Ausgaben. Es wird vermutet, dass verschiedene Investitionen, Fiskal- und Steuerunterstützungsmaßnahmen voll ausgebildet werden, um den Kapitaldruck der Produktionserweiterung zu verringern und den Unternehmen besser zu helfen, "Bürgermeister" und "Markt", "heute" und "morgen" zu balancieren.

▎ Nach dem zweiten und neuen Third Line -Denken sollten neue Unternehmen entsprechend hinzugefügt werden

Es gibt mehr fauere und weniger erfolgreiche. In den letzten Jahren haben 12 -Zoll -neue OEM -Fabriken wie Huahong Wuxi und Guangzhou Yuexin gute Fortschritte erzielt und die Produktionskapazität im Zeitplan erreicht, was viele Beiträge zur Lockerung des Mangels an der Inlandsproduktionskapazität geleistet hat. Es wird empfohlen, Ermutigung und Unterstützung zu geben und die Produktion aktiv zu erweitern.

Gleichzeitig sollten wir auch ein neues Bewusstsein der dritten Linie haben, in Friedenszeiten über Gefahr zu denken. In der gegenwärtigen internationalen Situation waren in Anbetracht der Sensibilität und Bedeutung von Halbleitern "Branchenfront" von den Vereinigten Staaten in hohem Maße besorgt und alle im Rahmen des "Targeting" der "Entitätsliste". SMIC wurde sogar in "Entity List" aufgenommen. Wenn die "First-Line Enterprises" sanktioniert werden, wird dies ein drastischer Schlag für Chinas Halbleiter und High-Tech-Industrie sein. Considering thousands of design, equipment and material companies in China, as well as China's semiconductor supply chain and ecological chain, we should support the existing mass production enterprises to actively expand production, add new related entities, make preparations for the "third line of industry" of semiconductor (not the third line of region, but the main third line of industry, that is, moderately increase the entities and reduce the risks of mainstream enterprises), and lay out the Halbleiter -Gießereiindustrie in mehreren Echelonen. Taktisch bietet es mehr Unterstützung für die Produktionskapazität für die Entwicklung der chinesischen Halbleiterindustrie und bietet strategisch eine Garantie für die kontinuierliche Verbesserung der ökologischen Sicherheit der chinesischen Halbleiterindustrie.

Darüber hinaus werden neue Einheiten gleich behandelt, um das Problem der Aufdeckung der Chinas Halbleiterproduktionskapazität, zu verbessern, den Branchenwettbewerb zu verbessern und die Vitalität der Branche zu fördern.

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Einige Unternehmen in Übersee haben auf dem Festland Fabriken gebaut, die schwierigste Zeit mit den Kapital- und Regierungssubventionen des Festlandes verbracht, die Ressourcen und den Energieverbrauch des Festlandes konsumiert und bereiten sich auch darauf vor, auf dem Festland an die Börse zu gehen. Sie nutzen die Kapitalvorteile des Festlandes, um weiter zu gehen.

Sollte China den chinesischen Kern unterstützen, indem er Chinas Interessen nutzt, Chinas Land nutzt und das Potenzial Chinas ausnutzt? Wenn jedoch die Unternehmensunternehmen dringend Produktionskapazität benötigen, sind fast alle Kunden einiger OEM -Fabriken in Übersee auf dem chinesischen Festland in Übersee. Sie verkaufen ihre Produktionskapazität an Überseeunternehmen zu einem niedrigen Preis, was wiederum lokale Designunternehmen zu einem niedrigen Preis angreift. Welche Bedeutung hat solche Unternehmen für die Festlandindustrie? Wenn diese Unternehmen die nationale Behandlung der Unterstützung der politischen Unterstützung genießen, sollten sie auch die entsprechenden Aufgaben der nationalen Unternehmen tragen?

Im Moment der engen Produktionskapazität und zum kritischen Zeitpunkt, in dem die lokale Gießerei die Entwicklung chinesischer Chips aktiv unterstützt, wird vorgeschlagen, dass die zuständigen Parteien die Anwendung dieser Unternehmen berücksichtigen, die nationale Behandlung genießen, aber ihre nationalen Aufgaben nicht erfüllen, weiterhin Unterstützung zu erhalten. Es wird vermutet, dass die Auslastungsrate der inländischen Geräte und Materialien solcher Unternehmen bewertet werden sollte und die Belegungsrate ihrer lokalen Kunden bewertet werden sollte, damit sie die Mindestverantwortung für den Mangel an lokaler Produktionskapazität übernehmen können.

Viertens, erweitern Sie die Öffnung, erhöhen Sie die Einführung des ausländischen Kapitals und ziehen Sie ausländische Unternehmen an, um Fabriken in China zu bauen

Es wird vermutet, dass wir die wertvolle Fensterperiode, den Inlandsmarkt, den Internationalen Vorstand und andere finanzielle Mittel nutzen sollten, um Überseeunternehmen auf das Festland zu gewinnen, die Lieferkette in Übersee zutiefst in den Inlandsmarkt und das Inlandskapital zu integrieren und die Fähigkeit zu erhöhen, unsicheren Risiken zu widerstehen. Ausländische Unternehmen, die den relevanten Bedingungen erfüllen, sollten als lokale Unternehmen angesehen werden, damit sie nationale Dividenden für die nationale Behandlung und das inländische Kapital genießen und mit der chinesischen Industrie Fortschritte machen können.

Frühlingsanpflanzung und Herbsternte, jetzt ist der kritische Moment, ich hoffe, dass die zuständigen Abteilungen den Mangel an Produktionskapazität auf die Höhe der Sicherheit der Lieferkette erhöhen und das Endergebnis an der Ansicht sind, dass Chips den normalen Betrieb der Volkswirtschaft bestimmen, und verschiedene Maßnahmen ergreifen, um Unternehmen aktiv zu erfüllen, um die Verantwortung der Unternehmensbürger zu mobilisieren und die Produktion zu schützen. Wenn Sie eine gute Gelegenheit verpassen, wenn sich das Klima ändert oder sogar der kalte Wind wieder aufgeht, können Sie nur leeres Schwalbengebäude seufzen, wo ist die Schönheit.